F.3. Investice
Účetní hodnota investic:
| V milionech Kč | Investice do nemovitostí | Úvěry a půjčky | Realizovatelné cenné papíry | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti zisku nebo ztrátě | Ostatní investice |
|---|---|---|---|---|---|
| Zůstatek k 1. lednu 2015 | 63 | 6 252 | 64 969 | 14 612 | 2 |
| Nákupy | – | 41 672 | 12 151 | 1 613 | – |
| Úbytky | – | -43 919 | -16 259 | -5 133 | – |
| Zisky/ztráty z přecenění na reálnou hodnotu vykázané ve výkazu zisku a ztráty | – | – | -31 | 233 | – |
| Zisky/ztráty z přecenění na reálnou hodnotu vykázané v ostatním úplném výsledku | – | – | 1 165 | – | – |
| Změna snížení hodnoty | -11 | 98 | – | – | – |
| Naběhlý úrok | – | 20 | -260 | -15 | – |
| Kurzové rozdíly | – | -10 | 297 | – | – |
| Ostatní | 6 | 2 | – | 39 | -2 |
| Zůstatek k 31. prosinci 2015 | 58 | 4 115 | 62 032 | 11 349 | – |
| Nákupy | 91 467 | 11 635 | 1 577 | – | |
| Úbytky | -52 | -87 065 | -14 688 | -2 593 | – |
| Zisky/ztráty z přecenění na reálnou hodnotu vykázané ve výkazu zisku a ztráty | – | – | 39 | 153 | – |
| Zisky/ztráty z přecenění na reálnou hodnotu vykázané v ostatním úplném výsledku | – | – | 1 644 | – | – |
| Změna snížení hodnoty | – | 4 | – | – | – |
| Naběhlý úrok | – | 19 | -280 | 29 | – |
| Kurzové rozdíly | – | – | 230 | – | – |
| Zůstatek k 31. prosinci 2016 | 6 | 8 540 | 60 612 | 10 515 | – |
F.3.1. Investice do nemovitostí
Reálná hodnota investičního majetku vychází z odhadu provedeného nezávislým znalcem, který má k této činnosti uznávanou profesní kvalifikaci a má aktuální zkušenost s typem a lokací hodnoceného investičního majetku. Na základě analýzy vstupů použitých pro ocenění investic do nemovitostí a s ohledem na skutečnost, že případy, kdy jsou tyto vstupy objektivně zjistitelné na aktivních trzích, jsou omezené, byla celá tato kategorie pro účely stanovení reálné hodnoty zařazena do 3. úrovně.
| V milionech Kč, za rok končící 31. prosince | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Účetní hodnota na počátku účetního období | 58 | 63 |
Převod do/z aktiv držených k prodeji | – | 6 |
Snížení | -52 | – |
Přecenění | – | -11 |
| Účetní hodnota na konci účetního období | 6 | 58 |
XLS
Ke snížení investic do nemovitostí ve výši 52 mil. Kč došlo v souvislosti s prodejem budovy na Barrandově. Zisk z prodeje činil 2,7 mil. Kč.
F.3.2. Úvěry
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Úvěry | ||
Dluhopisy | 927 | 905 |
Půjčky dceřiným společnostem | 975 | 875 |
Ostatní půjčky | 6 638 | 2 335 |
| Celkem | 8 540 | 4 115 |
| Krátkodobé | 6 638 | 2 334 |
| Dlouhodobé | 1 902 | 1 781 |
Ke zvýšení ostatních půjček došlo v důsledku zvýšení reverzních REPO operací.
Reálná hodnota úvěrů:
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Úvěry | 8 710 | 4 311 |
Nekotované dluhopisy | 1 098 | 1 101 |
Půjčky dceřiným společnostem | 975 | 875 |
Ostatní půjčky | 6 637 | 2 335 |
| Celkem | 8 710 | 4 311 |
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2016 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Úvěry | ||||
Nekotované dluhopisy | – | 1 098 | – | 1 098 |
Půjčky dceřiným společnostem | – | 975 | – | 975 |
Ostatní půjčky | – | 6 637 | – | 6 637 |
| Celkem | – | 8 710 | – | 8 710 |
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2015 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Úvěry | ||||
Nekotované dluhopisy | – | 1 101 | – | 1 101 |
Půjčky dceřiným společnostem | – | 875 | – | 875 |
Ostatní půjčky | – | 2 335 | – | 2 335 |
| Celkem | – | 4 311 | – | 4 311 |
F.3.3. Realizovatelné cenné papíry
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Nekotované akcie oceňované pořizovací cenou | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 1 476 | 2 061 |
Kotované | 1 476 | 2 061 |
| Dluhopisy | 53 360 | 53 427 |
Kotované | 53 360 | 53 427 |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 5 772 | 6 540 |
| Celkem | 60 612 | 62 032 |
| Krátkodobé | 6 517 | 5 828 |
| Dlouhodobé | 54 095 | 56 204 |
Způsob stanovení reálné hodnoty ke konci účetního období:
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2016 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Nekotované akcie oceňované pořizovací cenou | 1 476 | – | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 1 476 | – | – | 1 476 |
Kotované | – | – | – | 1 476 |
| Dluhopisy | 41 521 | 9 579 | 2 260 | 53 360 |
Kotované | 41 521 | 9 579 | 2 260 | 53 360 |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 5 562 | 210 | – | 5 772 |
| Celkem | 48 559 | 9 789 | 2 264 | 60 612 |
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2015 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Nekotované akcie oceňované pořizovací cenou | – | – | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 2 061 | – | – | 2 061 |
Kotované | 2 061 | – | – | 2 061 |
| Dluhopisy | 39 546 | 11 856 | 2 025 | 53 427 |
Kotované | 39 546 | 11 856 | 2 025 | 53 427 |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 6 324 | 216 | – | 6 540 |
| Celkem | 47 931 | 12 072 | 2 029 | 62 032 |
Následující tabulka zobrazuje změny finančních aktiv oceněných ve 3. úrovni:
| V milionech Kč, za rok končící 31. prosince | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Stav na počátku účetního období | 2 029 | 5 741 |
| Převody do 3. úrovně | – | 317 |
| Zisky nebo ztráty celkem | 411 | 590 |
vykázané ve výkazu zisku a ztráty | 45 | 34 |
vykázané v ostatním úplném výsledku | 366 | 556 |
| Nákupy | 18 | 178 |
| Vypořádání | – | -2 841 |
| Převody z 3. úrovně | -194 | -1 956 |
| Stav na konci účetního období | 2 264 | 2 029 |
| Zisky/ztráty celkem za účetní období vykázané do výsledku hospodaření u aktiv držených na konci účetního období | 235 | -4 029 |
XLS
Společnost v roce 2015 převedla z 2. do 3. úrovně korporátní dluhopisy v celkové hodnotě 317 mil. Kč. Důvodem byla napjatá situace na finančních trzích, která ovlivnila dostupnost objektivně zjistitelných tržních vstupů, především úrovně kreditního rozpětí.
V roce 2016 Společnost převedla z 3. úrovně státní dluhopisy v hodnotě 194 mil. Kč, protože na trhu jsou dostupné informace o jejich budoucím výnosu.
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Převody z 2. do 1. úrovně | – | – |
| Převody z 3. do 2. úrovně | 194 | 1 956 |
| Převody z 2. do 3. úrovně | – | 317 |
Splatnost realizovatelných finančních aktiv – dluhopisy v reálné hodnotě:
| V milionech Kč, k 31. prosinci | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Do 1 roku | 6 517 | 5 828 |
| Mezi 1 rokem a 5 lety | 18 107 | 20 113 |
| Mezi 5 a 10 lety | 15 893 | 13 470 |
| Více než 10 let | 12 843 | 14 016 |
| Celkem | 53 360 | 53 427 |
Realizované zisky a ztráty a ztráty ze snížení hodnoty u realizovatelných finančních aktiv:
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2016 | Realizované zisky | Realizované ztráty | Ztráty ze snížení trvalé účetní hodnoty |
|---|---|---|---|
| Akcie | 268 | -47 | -207 |
| Dluhopisy | 914 | -53 | – |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 101 | -180 | -123 |
| Celkem | 1 283 | -280 | -330 |
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2015 | Realizované zisky | Realizované ztráty | Ztráty ze snížení trvalé účetní hodnoty |
|---|---|---|---|
| Akcie | 23 | – | -144 |
| Dluhopisy | 256 | -143 | – |
| Podílové jednotky v investičních fondech | 363 | – | -225 |
| Celkem | 642 | -143 | -369 |
F.3.4. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti zisku nebo ztrátě
| V milionech Kč, k 31. prosinci | Finanční aktiva určená k obchodování | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti zisku nebo ztrátě | Zajišťovací deriváty | Celková finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti zisku nebo ztrátě |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Dluhopisy | – | – | 2 386 | 3 194 | – | – | 2 386 | 3 194 |
Kotované | – | – | 2 386 | 3 194 | – | – | 2 386 | 3 194 |
| Deriváty | 68 | 69 | – | – | 135 | 288 | 203 | 357 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | – | – | 7 926 | 7 798 | – | – | 7 926 | 7 798 |
alokováno na pojistníky | – | – | 7 790 | 7 593 | – | – | 7 790 | 7 593 |
nealokováno na pojistníky | – | – | 136 | 205 | – | – | 136 | 205 |
| Celkem | 68 | 69 | 10 312 | 10 992 | 135 | 288 | 10 515 | 11 349 |
| Krátkodobé | – | – | – | – | – | – | 103 | 1 014 |
| Dlouhodobé | – | – | – | – | – | – | 10 412 | 10 335 |
Určitá část pojistných smluv, kde nositelem investičního rizika je pojistník, není na konci období alokována na pojistníky a zůstává k dispozici pro nové pojistné smlouvy tohoto typu.
Způsob stanovení reálné hodnoty ke konci účetního období:
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2016 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Dluhopisy | 2 386 | – | – | 2 386 |
Kotované | 2 386 | – | – | 2 386 |
| Deriváty | 2 | 201 | – | 203 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | 6 998 | 771 | 157 | 7 926 |
| Celkem | 9 386 | 972 | 157 | 10 515 |
| V milionech Kč, k 31. prosinci 2015 | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
|---|---|---|---|---|
| Dluhopisy | 2 443 | 751 | – | 3 194 |
Kotované | 2 443 | 751 | – | 3 194 |
| Deriváty | 2 | 355 | – | 357 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | 6 049 | 1 723 | 26 | 7 798 |
| Celkem | 8 494 | 2 829 | 26 | 11 349 |
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Převody z 2. do 1. úrovně | – | 1 539 |
| Převody z 3. do 2. úrovně | 131 | 26 |
V roce 2016 byly z 2. do 3. úrovně přeřazeny investiční dluhopisy v celkové hodnotě 131 mil. Kč. Důvodem bylo zlepšené posuzování úrovní. Volatilita podkladových indexů u těchto bondů způsobuje značnou nedostupnost údajů objektivně zjistitelných na trhu.
V roce 2015 byly z 1. do 2. úrovně přeřazeny podílové jednotky v investičních fondech v celkové hodnotě 1 539 mil. Kč a z 2. do 3. úrovně v celkové hodnotě 26 mil. Kč, a to z důvodu četnosti oficiálně zveřejňovaného hodnocení podílových jednotek.